天天盈科技基金调仓动向曝光 AI电力、光通讯、半导体获加仓

近期，有色金属价格持续走高，国际原油、天然气价格也迎来短期反弹，引发市场广泛关注。数据显示，2026年开年以来，国际原油价格迎来阶段性反弹，随后趋稳进入震荡整理阶段，在64美元/桶上下波动。

近期，大批中小银行密集推出大额存单产品。记者注意到，这些产品年利率普遍降至“1字头”，短期化特征也愈发凸显——1年期以下短期产品显著增多，3年期产品数量占比不足三成，5年期产品已难觅踪迹。

首批公募基金2026年第一季度敷陈业已出炉，重仓科技赛谈的基金司理的调仓动向随之曝光。

21世纪经济报谈记者梳剪发现，本年一季度，部分科技主题基金锚定AI产业链上游的细分赛谈，要点加仓了AI电力或光通讯板块。同期，也有基金司理更侧重半导体行业，在一季度加多了半导体先进制程、高价值耗材等活动的建树权重。

可以看到，在AI时间连忙发展配景下，科技投资干线也启动向产业深处蔓延。

吉利鼎越基金司理林清源指出，一季度，AI时间领域陆续保持快速迭代。非常是OpenClaw这一开源AI智能体的快速崛起并得到无为选择，不仅达成了土产货运行的自主任求实施，还显耀激动了Token使用量的快速增长。这类AI智能体将成为激动AI从对话向真是自主实施升沉的要害力量。

“咱们看好OpenClaw带来的正响应轮回，它将进一步放大对AI硬件与电力的恒久需求，接续强化统统这个词AI生态的边界化膨胀。”他谈谈。

三大调仓场所浮出水面

从基金重仓股来看，绩优基金司理对科技行业各有侧重。加仓方进取，主要锚定了AI产业链上游的高景气细分赛谈。

第一，本年一季度，有科技基金加大了对AI电力场所的建树。这也成为其达成逾额收益的要害所在。

以吉利鼎越生动建树为例，该基金在一季度进一步加大了对燃气轮机产业链的聚焦力度，从电力劝诱与新能源基础设施的平衡建树，向燃气轮机整机及中枢零部件场所优化切换。在保管AI电力中枢建树的同期，对AI硬件的布局举座发扬也较为沉稳。

具体而言，吉利鼎越生动建树在一季度新进重仓了中国能源、东方电气、杰瑞股份、阳光电源、万泽股份、固德威、念念源电气；并增持了应流股份、沪电股份、生益科技。

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“一季度，全国数据中心开发接续提速，电力需求呈现高速增长。咱们持有的燃气轮机产业链中枢零部件企业，以及电网劝诱有关标的，孝顺了组合的主要正收益。”吉利鼎越生动建树基金司理林清源指出。

他谈谈，全国主流燃气轮机厂商订单已排至2030年，成为统统这个词AI产业链条中最弥留、最紧缺的活动。跟着下半年AI发电瓶颈进一步突显，这一供需错配将愈加显耀。

第二，部分科技基金更聚焦算力板块的光通讯，要点布局景气度高、功绩强力增长的龙头公司。

举例，长城久祥在一季度新进重仓了罗博特科、炬光科技、长光华芯、德科立、光库科技，并进一步增持了中际旭创、天孚通讯、新易盛、源杰科技、长芯博创。

终结一季度末，长城久祥持有前述10只个股的比例（在基金净值中的占比）交替为：8.82%、5.98%、5.32%、5.09%、4.94%、8.89%、8.83%、8.35%、8.08%、6.65%。

长城久祥基金司理刘疆示意，基金的投资计谋主如若基于中恒久视角，钦慕新兴科技消费趋势，趣味新质分娩力场所，发奋挖掘大级别变化翻新驱动的长周期投资契机。

“关于尚处于‘0—1’阶段的新兴场所，咱们主持其成漫空间；关于处于‘1—10’放量阶段的成长场所，咱们专注于以高表率挖掘质量最优、成长最为坚硬的公司。”刘疆谈谈。

同期，融通产业趋势也在一季度增持了新易盛、中际旭创、天孚通讯等光通讯看法股。

第三，还有科技基金加多了半导体板块的持仓。

举例，一季度，炒股配资公司金信精选成长以“前谈劝诱+要害零部件”等低渗入率活动为中枢建树，针对短期商场风险偏好和流动性趋弱的实践环境，该基金合适调治了投资组合，加多了半导体先进制程、高价值耗材等活动建树权重。

科技投资叙事生变

瞻望后市，上述基金司理的布局场所仍将围绕AI电力、AI算力、半导体板块伸开，而选股的中枢表率则包括景气度、功绩接续性。

从产业景气接续性来看，林清源以为，燃气轮机在昔时较万古期内仍将保持较高景气度。燃气轮机凭借启动速率快、功率密度高、开发周期短以及运行可靠性强的杰出上风，成为全国数据中心发电的主流聘任。他示意，后续将陆续围绕AI电力（以燃气轮机为要点）进行深度布局。

金信精选成长夹杂基金司理孔学兵分析，2026年一季度半导体劝诱板块侍从商场出现调治，与行业景气度酿成背离。在先进算力需求郁勃、存储超等周期上行，以及地缘冲突反复等多重身分肖似之下，先进逻辑和高端存储的扩产需求将接续落地，板块大略正迎来新一轮布局机遇。

“以半导体高端劝诱、光刻机密害零部件、高价值耗材等为中枢的先进制程扩产链，可能是2026年A股半导体投资能见度最高的场所之一，有更多契机为商场孝顺细则性和韧性。”孔学兵指出。

吉利半导体领航精选夹杂基金司理蔡锐帆亦判断，半导体国产自主化将是昔时中恒久的成长场所，除了半导体劝诱材料链条除外，也有不少优秀的国产半导体公司有望收拢中恒久机遇，达奏凯绩的接续增长。

另外，关于算力成本开支是否见顶的争议，刘疆以为，算力动作基石，是企业AI居品力的基础亦然首要的竞争壁垒，插足具备一定前置性，这从海番邦内科技龙头接续大幅进步有关成本开支可见一斑。

从动态视角登程，刘疆分析，算力接续受益于AI的发展，跟着模子才能不断提高、愚弄数目不断丰富、Agent形状不断进化、用户数目接续攀升，Token（词元）虚耗量接续剧增，关于算力的需求保持快速增长，收益与插足有望酿成正轮回。与此同期，算力产业里面时间迭代连忙，部分活动价值量处于大幅膨胀气象，而光通讯基于难以相比的互联性能上风，是价值量膨胀最为明确的细分场所。

融通产业趋势基金司理李进亦谈谈，互联网AI有关愚弄的数据调用量出现指数级增长，算力出现赫然的供不应求，同期自研ASIC芯片快速放量，将大幅拉升光模块、光芯片、光纤等活动的需求量。北好意思东谈主工智能杰出的企业历程一段时刻的着落，估值一经回到合理偏低的水平。A股算力龙头公司本年估值处于合理水平。跟着时刻进入二季度和三季度的功绩期，算力板块有望迎来飞腾行情。

在东谈主工智能愚弄方面，李进以为，自动驾驶在大边界视频磨练积聚到一定量后，有望在昔时1—2年时刻迈过产业发展临界点；机器东谈主产业在中国供应链的低成本和高终结迭代的激动下，成长速率赫然进步，后续也有望取得糟蹋。

此外，在中欧港股通科技基金司理杜厚良看来，港股集聚了优质科创企业，已成为外资建树中国AI中枢钞票的首要窗口，中恒久建树价值突显。一季度其将AI产业趋势评级由7分上调至9分，全产业链落地进展全面超预期。产业链排序上，接续看好：光模块＞存储＞电力，同期看好国内大模子厂商成长机遇。

（作家：易妍君裁剪：姜诗蔷）

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